WIRD a WIBOR Prezes GPW mówi co zmieni się w racie kredytu

Ponadto zamiennik powinien mieć dostosowaną strukturę terminową – czyli indeks O/N musi zostać rozszerzony o możliwość wykreowania wartości terminowej. Wskaźnik WIRD to stawka oprocentowania depozytów jednodniowych, dane do wyliczenia wskaźnika są tak naprawdę danymi historycznymi, a zatem nie lada wyzwaniem będzie wypracowanie podejścia umożliwiającego liczenie odsetek za dany okres, tak jak do tej pory, z góry. Przypomnijmy, że 7 lipca 2022 została uchwalona, a 29 lipca weszła w życie, Ustawa o finansowaniu społecznościowym firm i wspieraniu pożyczkobiorców. Paragrafy określające możliwość zaprzestania wyznaczania i stosowania wskaźnika WIBOR. W następstwie jej ogłoszenia, Komisja Nadzoru Finansowego w dniu 13 lipca powołała Narodową Grupę Roboczą ds. Sprawdźmy zatem, o ile rzeczywiście mogłyby się zmniejszyć raty kredytowe, gdyby WIBOR® zastąpił jeden z nowych wskaźników zaproponowanych przez GPW Benchmark.

Czy WIRD może zastąpić WIBOR?

Im większy poziom wolumenu transakcji, tym mniejsze prawdopodobieństwo nieustalenia indeksu i większe bezpieczeństwo obrotu, szczególnie w obliczu dość wysokiego poziomu zmienności indeksów. Istotnym elementem doboru wskaźnika referencyjnego jest również odporność na zmiany strukturalne, które wpływać mogą na poszczególne segmenty definiujące skład rynku referencyjnego indeksu. GPW Benchmark zaproponowała trzy nowe wskaźniki – czyli WRR (Warsaw Repo Rate), WIRF (Warszawski Indeks Rynku Finansowego) oraz WIRD (Warszawski Indeks Rynku Depozytowego). Z punktu widzenia kredytobiorców najważniejszy jest ten ostatni wskaźnik, bo to on miałby być wskaźnikiem, na podstawie którego liczone jest oprocentowanie kredytów. Ale w przypadku każdego z tych wskaźników, jak powiedział prezes Minda, są różnice w stosunku do stosowanego obecnie WIBOR.

Manipulacje WIBOR-em przez banki. Ile w tym prawdy? [OPINIA]

Mapa drogowa, która zgodnie z informacją przekazaną przez Aleksandrę Bluj, wiceprezesa GPW Benchmark – będzie prawdopodobnie opublikowany przed końcem września br. Wtedy poznamy szczegóły prac przy podziale na podzespoły NGR i zakładany czas ich realizacji. Prezes Bluj poinformowała również, że nazwa wskaźnika WIRD została zmieniona na WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight) aby „promować (fakt), że budujemy nowy typ wskaźnika referencyjnego”.

Nowy właściciel VeloBanku. Okoliczności sprzyjają, ale podbicie rynku będzie trudne

Jak widać, zastąpienie WIBOR-u indeksem WIRON może przynieść oszczędności wynoszące w przypadku wskaźnika 3-miesięcznego niemal 90 zł, a przy wskaźniku 6-miesięcznym – ponad 60 zł. Drugim bankiem, który wprowadza 14 zachowań które tracą pieniądze traderów do swojej oferty kredyty oparte na stawce WIRON, jest BNP Paribas. 10 sierpnia opublikował komunikat, w którym wskazał, że ma precyzyjny harmonogram oferowania produktów opartych na stawce WIRON.

Amerykańskie dane mocno wpłynęły na dolara. To woda na młyn dla złotego

Spośród opracowanych i proponowanych przez GPW Benchmark wskaźnikówreferencyjnych mających potencjalnie zastąpić WIBOR, tj. WIRF, WRR i WIRD,został więc wybrany ten ostatni. Warto też dodać, że aktualnie WIRD, WIRF i WRR mają charakter indeksów O/N. Wyliczane według nich oprocentowanie kredytów hipotecznych zmieniałoby się zatem codziennie, co nie jest korzystnym rozwiązaniem dla kredytobiorców. Jak najbardziej, czego najlepszym przykładem jest oferta kredytowa ING Banku Śląskiego. O ile większość polskich instytucji nadal pracuje nad tym, by dostosować się do nowych wytycznych dotyczących ustalania oprocentowania kredytów i pożyczek, czy też zastanawia się, kiedy WIRON zastąpi WIBOR, ING ma już w swojej ofercie produkt oparty na nowej stawce referencyjnej.

Podważanie WIBOR to uderzenie w gospodarkę. Ekspert mówi dlaczego

Początkowo zmiana wskaźnika referencyjnego była zaplanowana nadzień 1 stycznia 2023 roku. Na skutekjednak szerokiej krytyki tak pochopnie planowej zmiany wskaźnika, obecnie mówisię o 2 – 3 latach. W takim przypadku, będziemy mieli do czynienia z okresemprzejściowym, w którym obowiązywać będą dwa wskaźniki referencyjne. WIBOR, jakowskaźnik eliminowany, powoli będzie wycofywany z dotychczasowych kontraktów izastępowany nowym wskaźnikiem. Pytanie tylko w jaki sposób zmiana ta będzieprzebiegała i czy dla poszczególnych rodzajów umów i instrumentów finansowychnie zostanie przewidziany inny model takiej zmiany, w związku z koniecznościąuchwycenia specyfiki danego instrumentu.

Prezes BNP Paribas: Polska stoi na progu rzeczywistej zmiany politycznej

Zacznijmy zatem od wyjaśnienia, co to jest WIRD. Jest to zupełnie nowy indeks transakcyjny stworzony przez GPW Benchmark, który określa średnie oprocentowanie transakcji depozytowych zawieranych przez instytucje kredytowe, instytucje finansowe oraz duże przedsiębiorstwa. Klienci starający się o kredyt hipoteczny w ING Banku Śląskim od 26 czerwca 2023 roku mogą wybrać zobowiązanie z oprocentowaniem zmiennym opartym na wskaźniku referencyjnym WIRON 1M stopa składana. Oprocentowanie składa się z dwóch elementów, mianowicie marży bankowej i wskaźnika WIRON 1M.

Notowania WIRON na swoich stronach internetowych na bieżąco udostępnia GPW Benchmark. Jak kształtowała się w ostatnim czasie wysokość indeksu WIRON? Poniższy wykres pokazuje, jak zmieniał się WIRON 1M. Tę stawkę pokazuję dlatego, że to najprawdopodobniej na jej podstawie będzie ustalane oprocentowanie kredytów hipotecznych (więcej na ten temat przeczytasz dalej). Co istotne, zastosowanie procedur odcinania wartości skrajnych nie pozwala na istotne ograniczenie zmienności przebiegu indeksów.

Większość notowanych spółek miała niższą rentowność brutto ze sprzedaży i netto niż rok wcześniej. Ale liderzy tak poprawili wskaźniki, że średnie tego nie pokazują. Reforma będzie za dwa lata – mówi Katarzyna Lubnauer, wiceministra edukacji narodowej. 24 lutego 2022 roku Rosja rozpoczęła pełnowymiarową inwazję na Ukrainę. W nocy nad Rosją strącano ukraińskie drony, a nad okupowanym Krymem Rosjanie mieli strącać pociski ATACMS. Lista lapsusów w systemie podatkowym, w tym wynikających z niewłaściwego wdrażania porozumień międzynarodowych, jest obszerna.

Jeśli bank nie ma danych z pierwszego i drugiego stopnia kaskady, wówczas może skorzystać z tzw. Na podstawie odpowiedniego algorytm statystyczny i ekonometryczny  zbioru danych opisujących realia rynku finansowego przygotowywany jest szacunek ekspercki. Jego wynikiem jest liczba, Podgląd zysków Qualcomm za IV kwartał kwotowanie wiążące, która jest przekazywana do administratora WIBOR® (GPW Benchmark SA). Dzięki temu zmniejszy się pole do nadużyć, czego dowodzą międzynarodowe doświadczenia. – W Londynie stawki LIBOR były ustalone przez największe banki i dochodziło do manipulacji.

Istnieje też szansa, że spread nie będzie duży, ponieważ rząd chce, aby uwzględniał on odpowiednio długi okres, w którym występowały znacznie mniejsze różnice między wysokością WIBOR® a innymi wskaźnikami. Zgodnie z unijnymi regulacjami rząd przy jego wprowadzeniu będzie musiał bowiem zastosować tzw. Spread korygujący (kompensacyjny), który sprawi, że ekonomiczna wartość umów kredytowych pozostanie na podobnym poziomie jak wcześniej. Z naszych wyliczeń wynika, że najkorzystniejszy dla kredytobiorców byłby wskaźnik WIRD.

  1. W przypadku rynku obligacji to opóźnienie jest krótsze, zwykle 5-dniowe.
  2. Wtedy poznamy szczegóły prac przy podziale na podzespoły NGR i zakładany czas ich realizacji.
  3. Lub gdy przewidzi ustawodawca będą w oparciu o nowy wskaźnik – mówił.
  4. Do najczęściej popełnianych błędów VAT należą nieprawidłowości w zakresie odliczenia podatku naliczonego od zakupów dotyczących pracowników.
  5. Jest to równoznaczne z tym, że baza informacyjna służąca do wyznaczania indeksu będzie znacznie szersza.

Rozwiązania na naszym rynku wprowadzą być może podobny mechanizm, jaki został np. Zastosowany w przypadku zastąpienia stawki 3- lub 6-miesięcznej CHF LIBOR, tzw. W przypadku WIBOR-u dla depozytów overnight (rodzaj krótkoterminowych depozytów zakładanych na jeden dzień) wynosi obecnie 5,05 proc., zaś stawka WIRD jest na poziomie 4,68 proc. Oparty jest na oprocentowaniu depozytów overnight.

Przepisy prawne regulują, że jeśli dochodzi do zastępowania indeksu, to stawka zastępująca poprzednią powinna być w sensie ekonomicznym tożsama. Innymi słowy, musi dojść do korekty dopasowującej jedną stawkę do drugiej, tak aby została utrzymana ta sama ekonomiczna wartość. Założenia europejskiego rozporządzenia BMR są takie, że WIRD i WIBOR powinny przyjmować podobne wartości.

W kwestii poprawności ustalania wartości wskaźnika zostały spełnione również dodatkowe warunki. Zwiększyła się transparentność opracowywania wskaźnika, a w konsekwencji ochrona konsumenta. Jest to indeks oparty na rzeczywistych transakcjach, co zgodnie z Regulacją BMR było jednym z celów przeprowadzanych na jej podstawie reform wskaźników referencyjnych. Chodziło o wyeliminowanie uznaniowości i bazowania na stawkach depozytowych, które nie mają odzwierciedlenia w rzeczywistych transakcjach, a są jedynie stawkami, po których teoretycznie bank je kwotujący byłby gotów zawrzeć transakcje. Dzięki zmianie w podejściu i bazowaniu na realnych danych dotyczących realnych transakcji, istotnemu zmniejszeniu uległo ryzyko manipulacji. Jednocześnie prezes GPW zgodził się z opisanym w BI Polska pomysłem prof. Leszka Pawłowicza, by banki nie oferowały kredytów hipotecznych o zmiennej stopie procentowej.

Oprocentowanie zmienne WIRON powoduje, że będzie ulegało codziennym zmianom, a odsetki pobierane miesięcznie. W przypadku WIRON-u obliczenia dokonywane są na podstawie transakcji overnight. Europejskie akcje: to wszystko oczy na Brexit Najniższy poziom stawki WIRON obserwowaliśmy w ostatnich miesiącach w czerwcu 2022 roku. Od tego czasu stawka ta wzrosła i osiągnęła w sierpniu 2023 roku wartość 6,26 proc.

Założenia europejskiego rozporządzenia BMR są takie, że WIRON i WIBOR® powinny przyjmować podobne wartości. Minimum wolumenowe jest określone na poziomie 1 mln zł. Maksimum wolumenowe jest corocznie aktualizowane w celu – jak jest napisane na stronie GPW Benchmark – utrzymania adekwatności w stosunku do tendencji rynkowych (w 2022 r. maksimum wolumenowe wynosiło 2 mld zł).

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Scroll to Top